InvestBerloga

717

подписчиков

15

подписок

Личный тг канал https://t.me/investberloga Не продаю прогнозы, сигналы и курсы Собираю портфель для пассивного дохода 💵 Получаю дивиденды и радуюсь жизни😁 Покупаю акции РФ на 15 000 в месяц Цель: 100к ✅✅✅ 500к ✅✅✅ 1🍋 ✅✅✅ 2🍋 ⏳⏳⏳

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

InvestBerloga
InvestBerloga

23 августа в 12:07

Не рынком едины или история о том, как я прошёл 100к шагов за день Друзья инвесторы, сегодня будет пост не про рынок, а больше про философию инвестора Я считаю, чтобы назвать себя инвестором мало иметь брокерский счет, нужно быть инвестором и в реальной жизни Важно придерживаться тех же принципов, что и при ведение счета, а именно дисциплина, анализ ситуации, долгосрочный взгляд на ситуацию История этого поста началась год назад, в то время у меня был тяжелый период в жизни и я сильно набрал вес, это сказывалось на повседневной жизни и вызвало дискомфорт, но стресс был сильнее и заедание помогало как то справляться В один день я увидел видео про то, как два парня прошли 100к шагов за 1 день в сложных условиях (жара 40 градусов, специальная обувь five fingers, без еды и воды) Мне всегда нравилось ходить, я долгое время ходил по 10к в день, но с наборов веса эта привычка пропала После просмотра видео я загорелся этой идеей, за прошедший год сильно сбросил вес, начал готовиться морально к походу в 100к и последние 3 месяца перед первой попыткой я ходил ежедневно по 10к в день В приложении шагомере у меня рекорд более 100 дней подряд 10к 12 июля 2026 года я предпринял первую попытку пройти заветную сотку Начал свой путь в 5:30 по местному времени и постепенно наматывал шаги Расскажу какие были ощущения после каждых 10к 0-10к: Старт дался очень легко, в голове было понимание, что впереди долгий путь и нет смысла считать начальные шаги 10-20к: Оптимизм продолжал брать вверх и я шёл почти без особой усталости 20-30к: На данном этапе появились первые симптомы провала и мозг начал подавать иррациональные сигналы, появились мысли закончить марафон 30-40к: Началась внутренняя борьба с самим собой, с одной стороны я понимал, что ещё не устал, но мысли о завершении предательски сбивали весь настрой идти дальше 40-50к: После преодоления половины пусти еще сильнее появилось желание закончить, ментально я был не готов продолжать, и в такой момент я решил дать себе 1 час отдыха, после чего собрался с мыслями и пошёл вперёд 50-60к: После отдыха очередная десятка покорилась достаточно легко 70-80к: Тоже самое, что и предыдущий этап, отметка в 80к покорилась быстро 80-90к: Радовался я недолго, после преодоления барьера в 80к я почувствовал сильную физическую усталость, с каждым шагом было все сложнее идти и приходилось буквально заставлять тело двигаться вперёд 90-100к: Это был самый сложный этап пути, казалось бы за плечами, вернее ногами 90 000 шагов, остаётся совсем ничего, 1/10 маршрута, но на этом этапе и моральное и физическое состояние было на нуле, я пытался найти в себе внутренние резервы, чтобы закончить начатое, спойлер у меня получилось Так вышло, что я смог пройти сотку с первой попытки, чему я очень рад и искренне горд Вы можете спросить причем тут инвестици, а я отвечу, что как и на брокерском счете к столь желанной цели мне помогла прийти дисциплина, долгосрочное планирование и четкое следование своей стратегии Как и во время прогулки распредяля силы на каждом этапе я постепенно в течении всего существования своего брокерского счета постепенно докупаю акции, например держу $SBER с 20 года Также во время такого марафона важно подпитывать себя своевременным отдыхом, что очень схоже с приходом на счет дивидендов, например совсем недавно получил хороший дивиденды от $X5 Всего мой марафон занял 14часов 38минут, путь составил 74км, интересно сколько времени займет мой путь в инвестициях до достижения поставленных целей... #философия #мысли #100кшаговзадень #мотивация
Card image 1
Card image 2
12
13
InvestBerloga
InvestBerloga

18 августа в 7:48

Ровно 6 лет назад 18 августа 2020 года я сделал свою первую сделку с ценными бумагами. В это время я не знал ничего о рынке и купил самую дешевую акцию которую увидел из списка За 6 лет было много всего и я бы хотел поделиться основными ошибками, которые я совершил за это время, возможно мой опыт поможет другим инвесторам избежать потерь и не попасть в капкан фондового рынка Итак начнём, первая ошибка "Медвежья услуга" У каждого человека своя уникальная ситуация и соответственно должно быть своя стратегия на фондовом рынке, но к сожалению многие покупают/продают акции или другие инструменты только потому что кто-то сказал об этом. Многие слушают инвест-блогеров или смотрят телеграмм-каналы (в которым разгоняют акции, чтобы потом об вас же и закрыть позиции). Люди не понимаю почему они купили данный актив и когда его нужно продать и попадают в неприятные ситуации Пример из моей жизни: В 2024 году я начал покупать акции компании $POSI, потому что посмотрел видео на одном популярном канале и подумал "классная идея, надо брать!" Прошло некоторое время, и акции улетели вниз, да не просто улетели, лось по позиции был -52% stonks! Вывод: Заходите в актив только исходя из своей инвест-стратегии, не слушайте никого, думайте своей головой, иначе зачем она нам всем "Руки так и тянуться" Вторая ошибка это совершение импульсивных покупок/продаж в моменты паники и всеобщей эйфории. Люди бегут продавать когда все плохо и покупают, когда все хорошо, но по итогу получают только убытки. Самый показательный пример случился в 22 году, когда в феврале открыли торги и многие акции просели на 30-40%. Я помню тогда $SBER стремился к отметке 100 рублей за акцию, а сейчас пытается штурмовать уровень 300+. Именно в такие моменты толпа поддается стадному чувству и начинается бездумное тыкание на кнопки. В такие моменты нужно с холодной головой проанализировать ситуацию и посмотреть на бизнес компаний и почему котировки падают, может быть все не так уж и плохо? Либо не покупать актив, когда он уже сделал +100% за год, хоть и все говорят о дальнейшем росте, возможно этот рост идет за счет ваших покупок? "Все на красной!" Я сам по себе очень азартный человек и раньше занимался ставками на спорт, когда я пришел на рынок первые полгода было сильное желание вложиться всю котлету в одну акцию, но я быстро понял, что это не самый удачный способ. В 2021 году я покупал Газпром на весь депозит, если кто-нибудь был в то время на рынке, то помнит эпопею вокруг дивов, а для тех, кто не знает, советую посмотреть историю корпоративных событий и новостей тех лет, очень интересная история получилась) Ближе к делу, в 21 году у меня было 80% депозита в $GAZP и после отмены дивов портфель просел на 20%, хотя в то же время другие акции давали неплохую доходность, но я был не с ними, по итогу все обошлось и дивы утвердили, портфель отрос и я даже продал в плюс, но после этого я понял, что держать all-in в одной бумаге это не лучшее решение, теперь в у меня диверсифицированный портфель "Миллион за неделю!" Многие приходя на биржу думают, что тут можно заработать много денег за короткий срок. Не исключаю, что есть люди, которые берут десятое плечо и котлетят весь депозит в одной акции и получают миллионы за день, но таких меньше 1%, а на дистанции такой подход принесет только убытки. Я считаю на бирже нужно богатеть медленно, вроде Баффет так говорил, а он немного шарит за мир фондового рынка. Быстро разбогатеть не получится, нужно приготовиться к долгому марафону на несколько лет или десятков лет с жесткой дисциплиной. Одним маленьким спринтом тут не отделаешься Эти 6 лет были насыщенными на события, были взлеты и падения, но опыт, которые был приобретен за этот период очень ценный лично для меня и все эти ошибки, которые совершил я бы повторил сто раз из ста если бы мне предложили начать все с нуля #акции #инвестиции #философия #рынок
Card image 1
10
11
InvestBerloga
InvestBerloga

10 августа в 11:08

Итог #инвестэксперимент за июль Немного с опозданием публикую статитистику по своему инвестиционному эксперименту за очередной месяц Напомню суть данной рубрики: В середине декабря я начал набирать позиции в разных классах активов (фонды от блогеров, денежный рынок, облигации, валюта, краудлендинг и крипта) Ежемесячно делаю отчет о динамике каждого класса актива в виде сводной таблицы и кратко прохожусь по основным событиям Итак, как видно из таблицы, из 6 разных классов активов в плюсе находятся ровно половина Фонд денежного рынка $TMON@ планомерно растет ежемесячно, тут все спокойно и стабильно ☑️ Счет на краудлендинг также растет с начала года, несмотря на сложную ситуацию в экономике по данному направлению дефолтов очень мало и они практипчески не отражаются на счете из-за особенностей управления краудлендинговым портфелем ☑️ Корпоративные облигации также не подводят, стабильно платят купоны и в некоторых облигациях удалось прокатиться на росте тела, так что доходность по облигационному портфелю, состоящему из корпоратов с начала года с учетом купонов перевалила за 17%, что является очень неплохим результатом ☑️ Теперь перейдем к более грустным активам Крипта так и не восстановилась, но часть просадки уже отыграна В крипте у меня только биткоини эфир, которые просели с начала года на 27,84 и 34,35 процентов соответственно 👎 Также в минусе находится фонд на замещайки (на момент написания поста фонд уже в зеленую зону вышел ☑️) Курс постепенно ползет вверх и замещающиеся облигации также плавно растут, думаю тенденция продолжится и дальше Сейчас перейдем к самому противоречивому классу активов - фонды от блогеров Не буду проходится по каждому фонду отдельно, скажу лишь, что общий портфель находится в нуле, что с одной стороны плохо, с другой стороны всегда может быть и хуже, так что продолжаю наблюдать и интересно посмотреть динамику до конца года Что по итогу? Очередной месяц непростого года прошел, мы стали немного богаче или беднее, идем дальшев в светлое будущее и надеемся на лучшее, думаю по итогам года только крипта будет тянуть портфель вниз, но это уже другая история...🙌 #инвестиции #акции #фонды #крипта #курс #облигации #инвестэксперимент
Card image 1
5
6
InvestBerloga
InvestBerloga

1 августа

Вот и закончился июль и я вышел из своего отпуска, а значит пора возвращаться на рынок Уже прошло 2 квартала 2026 года и самое время для моей рубрики #Тирлист акций Напомню основную суть: в начале года я расположил компании на шкале исключительно по собственным выводам и анализу (это только моей мнение и я не претендую на гуру рынка) Шкала состоит из следующих секторов: S-тир ТОП-пик. Покупаю при любых ценах A-тир Хороший бизнес, покупаю на просадках B-тир Есть ряд минусов, покупка при более больших просадках, C-тир Бизнес испытывает проблемы, если есть — держу, если нет, то не покупаю D-тир Все грустно, не покупаю, а если есть — продаю E-тир ВСЕ НА ДНО. ПРОДАЮ и даже не думаю о покупке На текущий момент шкала выглядит как показано на скриншоте По итогам II квартала произошли следующие изменения, пройдусь по ним: Пройдемся по основным изменениям: 1) $RTKMP С-тир -> A-тир Компания выпустила отчет за I квартал: -Выручка +9,9% г/г -EBITDA +13,3% г/г -Рентабельность по EBITDA 39,6% (+1,2% г/г) -Чистый долг увеличился на 24,4 млрд рублей с начала года (13,0% от капитализации) -EV/EBITDA 2,9х Хороший отчет компании и стоимость акции достаточно привлекательная, поэтому поднял компанию в списке 2) $PLZL S-тир -> A-тир Менеджмент "Полюса" предложил приостановить выплату дивидендов до 2030 года. Решили направить денежный поток на инвестиции в Сухой Лог. В целом решение как по мне нормальное, с учетом возможного windfall tax и высоких ставок. Котировки улетели вниз, но часть падения уже отыграли, буду следить дальше за действиями менеджмента, возможно рано хоронить компанию, поэтому направил в С-тир, а не ниже 3) $HEAD B-тир -> A-тир В условиях текущей экономики бизнес компании переживает кризис, заключающийся в снижении найма, что выражается в стагнации выручки. С учётом таких темпов роста компания стоит средне по мультипликаторам, но поддерживают её высокая дивидендная доходность и обратный выкуп акций. С учетом высокой дивидендной доходность, считаю что по текущим ценам акции неплохо смотрятся 4) $MAGN , $NLMK D-Тир -> В-тир, $CHMF D-Тир -> С-тир По отчетности компаний можно заметить, что стоимость стали начинает расти + возвращается спрос, что может говорить о развороте цикла и кажется дно где-то близко. Однако высокая долговая нагрузка сдерживает мои оценки и не позволяет поместить компании выше. Северсталь ниже на один сектор, потому что отчетность у ММК и НЛМК лучше По итогам 2 квартала на мой взгляд по-прежнему фавориты рынка - банки (сбер, т, дом.рф) и также мне нравится компания х5, которая хорошо проходит кризис и платит высокий дивиденд #акции #фондовый_рынок #инвестиции #тирлист
Card image 1
7
8
InvestBerloga
InvestBerloga

11 июля

Многим понравилось мое сравнение акций с машинами из прошлого поста, поэтому в продолжении темы хочу разобрать сектор товаров и услуг Для меня в данном секторе есть три явных фаворита: $X5 $MGNT $LENT Компании из данного сектора зарабатывают за счет ряда факторов: 1) Торговая маржа сети Это наценка между ценой закупки продажи товара, обычно находится в пределах 12-16% 2) Развитие собственных торговых марок Маржа у таких товаров может составлять 25-35%. Также СТМ формируют лояльность покупателя к торговой сети 3) Увеличение доли рынка за счет сделок поглощения Компании активно скупают других игроков рынка В марте 2025 года X5 Group объявила о покупке 100% долей в сибирских и региональных сетях «Красный Яр», «Батон» и «Слата» «Магнит» приобрел премиальную сеть супермаркетов «Азбука вкуса» за $381,6 млн В декабре 2025 года «Лента» закрыла сделку по покупке 67% дальневосточной сети «Реми» 4) Открытие жестких дискаунтеров Для крупных игроков такой вид магазинов играет важную роль в контроле доли рынка и Магнит прошел пик капекса (надеюсь) и дальше отчетность должна улучшаться, если не будет никаких шоковых состояний Х5 радует инвесторов крупными дивами, и даже в сложной экономической ситуации показатели компани показывают уверенный рост Лента органически растет за счет сделок поглощения Ключевые финансовые показатели X5 по итогам 1 квартала 2026: Выручка: 1 190,6 млрд руб. (+11,3% г/г). LFL-продажи: +6,1% (рост среднего чека +7,9%, снижение трафика -1,7%). Валовая рентабельность (Gross Margin): 24,1% (+74 б.п. г/г). EBITDA: 64,3 млрд руб. (+25,8% г/г), маржа 5,4% (+62 б.п.). Чистая прибыль: 13,3 млрд руб. (-27,6% г/г). Чистый долг / EBITDA: 1,17x. По результатам видно, что бизнес генерирует деньги как машина, но в текущих макро-условиях часть этой стоимости «изымается» кредиторами в виде процентов Показатели Ленты: Выручка: 306,9 млрд руб. (+23,4% г/г). LFL-продажи: +6,8% (рост среднего чека +6,6%, трафик +0,1%). Валовая рентабельность (Gross Margin): 21,8% (-21 б.п. г/г). EBITDA: 16,4 млрд руб. (+0,7% г/г), маржа 5,3% (-121 б.п.). Чистая прибыль: 5,0 млрд руб. (-16,3% г/г). Чистый долг / EBITDA: 0,8x. Лента находится в процессе интеграции приобретенных активов в основную группу и пока отчетность не дает возможность в полной мере оценить эффективность новых активов Магнит выпустил только годовую отчетность за 2025 год, по которой видно, что большой капекс не позволяет направлять денежные потоки на выпадут дивидендов и ситуация в компании в целом сложная, но хочется дождаться полугодовой отчет за 26 год, в котором, я думаю возможны изменения в лучшую сторону Сейчас котировки трех компаний находятся примерно на одном уровне 1700-1900 Сравнение акций с автомобилями в текущей ситуации, кажется особенно актуальное сравнение Эти акции словно стоят на стартовой линии и готовятся к гонке, где финишная черта будет около отметки 3000 Для меня все эти компании словно вечное противостояние между BMW Audi и Mercedes Кому какая машина подходит лучше всего это решать каждому, но лично я выбираю на сезон взять Medcedes GLE (магнит), покататься на нем несколько месяцев и пересесть на стабильный и надежный BMW X5 (X5), при этом в гараже хочу оставить Audi Q7 (лента) для диверсификации рисков #пульснамиллион
Card image 1
7
8
InvestBerloga
InvestBerloga

9 июля

Приветствую, господа инвесторы! 👋 Сегодня хочется поговорить про финансовый сектор, что происходит сейчас и какие перспективы лично я вижу в данном секторе рынка👇 В данном секторе на рынке представлен большой список бумаг, но я бы хотел разобрать три компании, которые сейчас имеют на мой взгляд больше перспектив: $SBER $T $DOMRF В текущей ситуации отчеты компаний из финансового сектора выглядят совсем неплохо, но акции падают с остальным рынком. Давайте разбираться что и почему происходит Начну с общих вводных 1) Ряд банков по-прежнему получают хорошие доходы за счет чистого процентного дохода, формирующимся за счет корпоративного кредитования и льготных ипотечных программах. 2) В период высоких ставок наблюдается рост стоимости рисков и сжатие процентной маржи, что негативно влияет на чистую прибыль компании Я отобрал эти три компании из сектора за счет их сильных финансовых показателей в этом году, ниже представлю краткий отчет по каждой из них 1️⃣ Начну с самого стабильного игрока данного сектор - Сбер Буквально сегодня Сбер опубликовал полугодовой отчет по РПБУ Ключевые финансовые маркеры: Чистая прибыль: 995,3 млрд руб. (+20,4% г/г). Рентабельность капитала (ROE): 23,0%. Чистые процентные доходы (ЧПД): 1 800,9 млрд руб. (+25,3% г/г). Операционная эффективность (CIR): 25,7% (улучшение). Стоимость риска (Cost of Risk): 1,5%. Капитал: Базовый капитал — 12,0%, Общий — 14,6% (с запасом выше требований ЦБ РФ). Рост ЧПД на 25% при стоимости риска всего в 1,5% говорит о том, что банк успешно привлекает деньги по ставкам ниже рыночных, обеспечивая себе рекордную чистую процентную маржу. 2️⃣ ДОМ.РФ выпустил отчетность за 5 месяцев по МСФО и вот основные показатели финансовые показатели: Чистая прибыль: 49,0 млрд руб. (+59% г/г). Рентабельность капитала (ROE): 23,8%. Чистая процентная маржа (NIM): 4,3% (+0,3 п.п. г/г). Операционная эффективность (CIR): 22,7% (-3,0 п.п. г/г). Стоимость риска (COR): 0,7%. Портфель секьюритизации: 1,9 трлн руб. Компания демонстрирует хорошие показатели в непростое время для экономики и платит шикарные дивиденды больше 11% 3️⃣ Т-технологии выпустили отчет на I квартал 2026 года по МСФО Чистая выручка: 197,5 млрд руб. (+25% г/г). Операционная чистая прибыль (очищенная от эффекта Яндекса): 46,5 млрд руб. (+40% г/г). Чистая прибыль (МСФО): 35,0 млрд руб. (+4% г/г). Рентабельность капитала (ROE): 26,7% (в розничном финансировании — рекордные 39,9%, в B2B — 35,7%). Чистая процентная маржа (NIM): 10,9% (+0,9 п.п. г/г). Отношение расходов к доходам (C/I): 47,3% (-0,7 п.п. г/г). Доля неработающих кредитов (NPL): 7,5% (+0,9 п.п. г/г). Стоимость риска (Cost of Risk, CoR): 5,3% (+0,2 п.п. г/г). Достаточность капитала Общий: 13,5% (с существенным запасом). Компания недавно провела сплит акций, начала платить дивиденды 1 раз в квартал и демонстрирует уверенные финансовые показатели от квартала к кварталу. Я люблю сравнивать акции на фондовом рынке с различными машинами, иногда такой подход помогает лучше представить компанию Говоря про мою подборку компаний я вижу это так: Сбербанк выглядит как очень надежная машина, которая есть у многих автомобилистов, при этом она исправна выполняет свои задачи и практически не ломаете, ты всегда знаешь, что твоя машина заведется в любую погоду. Для меня Сбер похож на Toyota Camry, такой же надежный автомобиль для повседневной езды, с которым практически не бывает проблем ДОМ.РФ совсем недавно на бирже, но уже успел зарекомендовать себя хорошими характеристиками и качественным корпоративным управлением. Для меня это модель Geely Monjaro Т-технологии я вижу как спорткар на городских дорогах, сейчас он едет со всеми 60 км/час, но как только дорога станет свободной от камер то стрелка на спидометре улетит в отсечку. По такому описанию идеально подходит Lamborghini Aventador Какой из автомобилей выбрать🤔 Лично я хочу, чтобы у меня в гараже (портфеле) были все эти автомобили (акции), поэтому покупаю все три 💪 #пульснамиллион
Card image 1
8
9
InvestBerloga
InvestBerloga

28 июня

Сегодня хочется поговорить про разные курсы в инвестициях Свой пусть инвестора я начал еще в 2020 году, тогда я ничего не понимал в рынке (хотя ничего не изменилось 😁) от слова совсем, но было большое желание разобраться в этом всем и тогда я начал изучать литературу, смотреть видео и читать тематические телеграм-каналы В то время по-настоящему полезных курсов по инвестициям было очень мало и поэтому всегда боялся попасть на бесполезный курс, а такие курсы были недешевые И вот спустя 6 лет своего пути на рынке я получить свой опыт и на практике изучил много моментов связанных с рынком, где-то цена таких жизненных уроков была большая, где-то я отделался легким испугом, но если бы я начинал свой путь в мире инвестиций сейчас, в 2026 году, то я бы не задумываясь начал бы с прохождения различных курсов, тем более сейчас много обучающих материалов совершенно бесплатны Если бы я раньше наткнулся на курс "Как создать дивидендный доход" от @Rich_and_Happy я бы сразу понял, что высокие дивиденды это не всегда хорошо и можно попасть див гэп, который будет закрываться несколько лет. Так было с акциями $LKOH , который закрывал гэп около года или $GMKN , который с 22 года до сих пор не закрыл гэп в акциях Также стоит отметить, что рекомендация о выплате дивидендах не всегда означает выплату этих дивидендов или наоборот, как было с рекордными дивами $GAZP когда дивиденды сперва не рекомендовали и акция сильно просела, а затем утвердили рекордную выплату и случилась ракета Мне кажется данный курс будет очень полезен для новичков и поможет влиться в инвестиционный мир, а что самое главное благодаря полученным знаниям можно снизить риск потери денег при покупке акций В конце курса я проверил свои знания и ответил на 12 из 12 вопросов верно😎 Честно говоря очень рад, что сейчас есть такой обучающий контент и в очень удобной форме, автору отдельное спасибо за краткость и информативность 👍 И в завершении хочу сказать, что постоянный поиск новой информации и своевременное обновление уже пройденного материала очень полезный и важный навык в жизни, всем хороших выходных и успешных инвестиций! #пульснамиллион
Card image 1
10
11
InvestBerloga
InvestBerloga

13 июня

Мнение про крипту Привет, пульс🖐 Сразу хочу сказать, что я не считаю себя экспертом в крипте и тем более успешным инвестором в биткоин❗ В своем блоге я провожу инвест-эксперимент, суть которого заключается в том, что в начале 2026 года я вложил СВОИ деньги в разные классы активов (фонды от блогеров, денежный рынок, облигации, валюта, краудлендинг и крипта). Ежемесячно веду отчет по всем позициям, показываю результат как есть. На данный момент у меня имеется позиция в BTC и ETH. Результат относительно других активов самый внушительный в отрицательную сторону, как сказал один умный человек "Движемся очень быстро, хорошим темпом, но, к сожалению, в другую сторону". Данные по позиции в крипте на картинке. Что хочется сказать по крипте, пусть это будет непопулярное мнение, но мне кажется, что в ближайшие пару лет мы увидим значения выше 120.000 по битку и у меня на это есть несколько аргументов 1️⃣ В апреле 2024 году прошел халвинг битка, который сильно сократил эмиссию новых монет, при этом в том же 24 году получено разрешение на торговлю фондами, базовым активом которых выступает биткоин. Получается фонды покупают около 300 000+ монет в год, при этом новое предложение после халвинга составляет примерно 164 000. Дефицит будет покрываться с рынка, что МОЖЕТ благоприятно сказываться на котировках. Кстати, следующий халвинг в 2028 году будет 2️⃣ Государственный долг США превысил $36 трлн. Кажется биткоин все ближе к альтернативе фиатным валютам. Уверенность в этом придает и прокриптанские настроения в правительстве США, думаю все знают сколько крипты покупают люди на верхушке власти. В целом для меня крипта является чисто спекулятивным инструментом, я долгое время покупал биток на пару недель или дней и скидывал увидев +5-10%. В текущем году стало интересно посмотреть динамику актива без лишних спекуляций и последовать стратегии "купи и держи". Пока выходит не очень удано, а как будет дальше никто не знает, но на мой непрофессиональный взгляд "цели выше" и сейчас неплохие уровни, чтобы усреднить позицию. Это лишь мое мнение, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Отдельно хотел бы сказать спасибо всей команде @Pulse_Official за идею этого поста, и в целом ребята придумывают интересную движуху, как говориться тамада хороший и конкурсы интересные. Я виду свой блог с начала года и такие конкурсы дают дополнительную мотивацию изучать и писать материал и быть хоть немного полезным для пользователей любимого пульса #пульснамиллион
Card image 1
2
3
InvestBerloga
InvestBerloga

18 мая

В конце мая у меня заканчивается вклад в одной крупном банке, и соответственно я задался вопросом, а куда дальше парковать деньги? В данной статье хочу показать какие есть варианты вложения средств и рассчитать примерную доходность. Вариантов куда можно вложить деньги действительно много. В данной статья я хочу сравнить банковский вклад с биржевыми инструментами: акции, ОФЗ, корпоративные облигации, фонды ликвидности, валютные инструменты Начнем с вклада На сегодняшний день можно открыть вклад сроком до 1 года под 13-14%, далее с увеличением срока проценты снижаются, причем в топ-5 банках ставки по коротким вкладам ближе к 12 процентам держатся. Много это или мало решать каждому, ну а перехожу к следующему инструменту ОФЗ В последнее время у меня на канале выходило много постов про разные стратегии покупки ОФЗ, как можно создать "денежную лесенку" из ОФЗ, какие облигации интересны на снижении и повышении ставки. Сейчас есть много возможностей купить подходящие под вашу стратегию облигации с разным сроком погашения и доходностью. Да, можно купить $SU26254RMFS1 и на ~15 лет зафиксировать ~15%. Вариант неплохой, но для более честного сравнения предлагаю рассматривать горизонт погашения ОФЗ равный 1-3 года. В таком диапазоне доходность ОФЗ 13-13,5%, что очень близко к доходности по вкладам, учитывая все комиссии и налоги. У ОФЗ есть один большой плюс - облигации не нужно держать до погашения, что на мой взгляд делает ОФЗ более привлекательным, а еще есть возможность отыграть снижение ставки на росте тела Фонды ликвидности Если ОФЗ можно сравнивать с вкладами, то в фонды ликвидности это аналог накопительного счета на бирже. Для меня это очень удобный инструмент парковки свободного кэша, который лежит на брокерском счете. Но какая же доходность у таких фондов? Доходность фондов зависит от межбанковских ставок: RUSFAR (~14,11%) - ставка, которую устанавливает Московская биржа и RUONIA (~14,2%) - средняя ставка по кредитам между банками. Предположительно, за этот год доходность по фондам денежного рынка составит 14-15%, что довольно неплохо, учитывая ликвидность инструмента и минимум рисков (хотя они конечно же тоже есть) Валютные инструменты Я веду на канале ежемесячную рубрику про разные классы активов, в ней есть и валютные облигации, купленные в начале 26 года, которые показывают худшую динамику из всех классов активов. Курс уже стремится к 73 и кто знает, дно это или нет, но на мой взгляд сейчас неплохой момент набирать валютные позиции (Не ИИР). Доходность по купонам в валютных облигациях 7,5-8,5%, что в совокупности с переоценкой при росте курса куда-то в район 90 может дать неплохой прирост к моему депозиту. Будет этот рост или нет никто не знает, инструмент рискованный, пока доход идет только с купонов Корпоративный облигации Я не рассматриваю в данном сегменте ВДО, в которых наверное еще можно найти и 20-ю доходность, я больше концентрируюсь на качественных эмитентах и их выпусках. В таких бумагах купонная доходность находится в районе 14,5-15,5% на горизонте до 3 лет. В следующем посте могу сделать подборку качественных корпоратов из моего портфеля Акции Сейчас индекс находится в районе 2600 пунктов, что на мой непрофессиональный взгляд дает неплохую возможность для набора позиций. На рынке есть имена, которые дают хорошую дивидендную доходность, $SBER $HEAD $LSNGP и $X5 , также есть компании, которые проходят на мой взгляд плохой период и дальнейшие показатели с большой долей вероятности могут оказаться лучше: $MGNT $RTKM, ну а фаворитами на этот год по-моему мнению являются банки: $T и $DOMRF Спрогнозировать доходность сложно, но предположу, что в случае позитивного сценария можно рассчитывать на переоценку индекса в район 3 000 пунктов, но как говорится, чем больше доходность - тем больше рисков. Итог: Для меня хорошей альтернативой депозита является сбалансированный портфель, в котором есть все из перечисленных инструментов, разбивка по долям на рисунке #облигации #курс #офз #акции #вклады
Card image 1
23
24
InvestBerloga
InvestBerloga

11 мая

Праздники закончились, пора подводить итоги апреля Итак, очередной месяц завершился на нашей бирже и самое время подвести итоги по моему инвест-эксперименту Напомню суть эксперимент кратко: в середине декабря я начал набирать позиции в разных классах активов (фонды от блогеров, денежный рынок, облигации, валюта, краудлендинг и крипта) Ежемесячно делаю отчет о динамике каждого класса актива в виде сводной таблицы и кратко прохожусь по основным событиям Пройдусь по всем активам: 1) Фонды от блогеров на ФинУслугах. Расскажу интересную историю, как разные УК "поднимают" привлекательность нашего рынка. В декабре я вложил свои денежные средства в авторский фонд от Мурада Агаева (сразу скажу, к автору претензий нет, он не виноват). Фонд находился на формировании и я ждал зачислений паев фонда к себе в портфель, однако время шло, а покупки паев так и не случилось. Я обращался в ТП ФинУслуг, и мне сказали, что фонд формируется в течении 6 месяцев, заявку отозвать нельзя, нужно ждать конец срока формирования - 24 апреля 2026. Мне повезло, что сумма была совсем небольшая, но представьте людей, которые вложили часть средств в данный фонд, их деньги заморозили на пол года и вернули с 0% доходности (спасибо, что не в минус). Ситуация мягко говоря странная и неприятная, надеюсь в дальнейшем ФинУслуги смогут улучшить процесс формирования фондов. В целом фонды ведут себя по-разному, за 4 месяца динамика нулевая по общему портфелю ❌. 2) Фонды денежного рынка. Т-инвестиции мой основной и любимый брокер, поэтому выбрал фонд от $TMON@ . Все стабильно и спокойно с начала года прирост +4,97%. Растем дальше✅ 3) Крипта. В начале года было сильное падение, которые постепенно откупается и сейчас просадки уже не такие больше, хотя еще месяц назад портфель крипты уходил на 20% вниз. Сейчас по BTC -6,25%, а по ETH -17,69%. Держу дальше, как ставку на рост крипты и валютный актив в портфеле ❌ 4) Краудлендинг. Покупаю на платформе джетленд облигации. На мое удивление дефолтов совсем немного, в этом месяца 2 компании не смогли выплатить купоны и объявили дефолт. В целом портфель растет и уже имеется +7,67% с начала года, держу дальше ✅ 5) Валюта. Наверное главное разочарование всех инвесторов в этом году. Курс уже ниже 75 и доходность замещаек в моем портфеле достигает -79,1% с начала года. Несмотря на сильное укрепление я верю в рост рубля и думаю курс выше 80 мы увидим к концу года. Сижу в фондах на замещайки дальше и жду роста валюты, но пока доходность отрицательная ❌ 6) Облигации. Держу корпораты на 2-3 года. Ставка в среднем по портфелю получилось около 20%. По облигам стабильно приходят купоны. Результат с начала года +11,87%✅ Что в итоге❓ Индекс акций снижается, валюта падает, в такой ситуации выигрывают инвесторы, которые сидят в облигациях и получают купоны, видимо текущий 26 год будет годом облигаций снова, посмотрим что дальше преподнесет нам наш любимый рынок 📈 Пишите в комментариях какой актив по вашему мнению даст большую доходность в 26 году ✍️ #инвестэксперимент #курс #облигации #фонды #вдо #инвестиции
Card image 1
7
8
InvestBerloga
InvestBerloga

25 апреля

Это пост грусти, поэтому кто не хочет грустить можете смело пропускать его В эту пятницу ЦБ решил снизить ставку на 0,5%, казалось бы снижение ставки это хорошо, но многие ожидали более сильного снижения, что в текущей экономической ситуации выглядело очень логичным. Разочаровал рынок больше не сам факт снижения на 0,5%, а риторика ЦБ. 1) Выбирали между снижением на 0,5% или 0% 2) Было сказано, что возможна пауза по снижению ставки 3) Повысили базовый сценарий средней ключевой ставки на 26 год: 14-14,5% А теперь давайте пройдемся по показателям экономики, которые есть на текущий момент (все данные взяты из открытых источников): 1) Налоговые поступления от малого и среднего бизнеса -22% г./г. 2) Просроченная дебиторская задолженность компаний достигла 8,2 трлн рублей (+21% г./г.) 3) Потребление стали в России в первом квартале 2026 года сократилось на 15% г./г. 4) Снижение продаж трубной продукции на 15% г./г. 5) Рынок труда сейчас переживает трудное время. По информации Роструда, на 1 апреля 2026 года 105 147 сотрудников были рекомендованы к увольнению - это на 43% больше, чем в июне 2025 года) 6) Начало 2026 года оказалось для российской экономики неблагоприятным: ВВП за январь –2,1%, в феврале –1,5% Почему ставка 14,5% я не знаю, но я и не экономист, а вот почему другие экономисты не понимают, почему до сих пор не произошло более серьезного снижения ставки я тоже не знаю. А что с секторами экономики? Данные взяты из официальных источников и статей от известных СМИ. Металлы: Слабый внутренний спрос, ограниченные возможности экспорта, высокая стоимость финансирования, рост издержек, рентабельность металлургических компаний резко сократилась (до 2–3%). Исключение является сектор золотодобытчиков, а конкретнее Полюс. Сектор (кроме Полюса) неинтересен :( Стройка: Высокая ключевая ставка ЦБ, снижение спроса, рост себестоимости строительства, сокращение градостроительного потенциала. Сектор неинтересен :( Нефтегаз: Санкционное давление, сокращение эксплуатационного бурения, прилеты дронов, высокая ставка ЦБ, низкий курс рубля. Сектор неинтересен :( Потребительский сектор: Инфляционное давление и рост цен, высокая ключевая ставка ЦБ, снижение темпов роста зарплат, низкий индекс потребительской уверенности. В данном секторе рассматриваю $X5 и $BELU у, остальные не интересны :( IT-сектор: Снижение инвестиций в развитие, рост налоговой нагрузки, кадровые проблемы, регуляторные ограничения, высокая ключевая ставка, снижение экспорта российского ПО на 40% после 2022 года, риски, связанные с искусственным интеллектом. Сектор неинтересен :( Энергетика: Высокий износ оборудования, аварии на инфраструктурных объектах, кибератаки, рост тарифов на электроэнергию, проблемы с импортозамещением и обновлением оборудования, кадровый дефицит, атаки беспилотников. Сектор неинтересен :( Банки: В данном секторе наблюдается неплохие перспективы роста, высокие ставки помогают бизнесам банков расти, сбер публикует ежемесячно отличные отчеты, да и остальных представителей отрасли результаты неплохие. Казалось бы надо брать на всю котлету, НО есть одно но. В апреле были новости, что планируется ввести wind-fall tax в размере 20% на сверхприбыль разных компаний. Я не случайно поставил банки последними в этом списке. Кроме банков ни у кого нет сверхприбыли в 2025 году. Соответственно есть большая вероятность, что могут прийти в этот сектор. Налог отложили до осени, ну а пока $SBER, $T и $DOMRF чувствуют себя неплохо в моем портфеле. Что в итоге? Лично мое непрофессиональное мнение заключается в том, что ставку нужно снижать, а будет это или нет мы скоро узнаем, а пока можно констатировать факт, что 2026 год на фондовом рынке окажется опять годом облигационеров, а проблем в экономике становится все больше... В итоге мой портфель состоит из акций Сбера, Х5, Т, ДОМ.РФ и $SU26254RMFS1 $SU26253RMFS3 (50/50), после дивов сбера сделаю 30/70 Успехов всем, крепимся и верим в лучшее, хотя надежды все меньше #инвестиции #акции #ставка #банки #мысли
Card image 1
24
25
InvestBerloga
InvestBerloga

20 апреля

Денежная лесенка: получаем доход и ликвидные деньги Сегодня поговорим про ликвидную стратегию, которую можно применять как на банковском вкладе, так и на рынке облигаций💸 Рассмотрим на примере ОФЗ💰 Суть стратегии заключается в разделении капитала на несколько частей с разным сроком погашения ⏳ Такая стратегия предназначена, чтобы всегда иметь ликвидных денежные средства на балансе, при этом часть денег приносила доход в виде купонов 📉 Стратегия подойдет для людей, у которых уже есть капитал и они хотят "жить с рынка", а также для тех, кто рассматривает вложения части средств в облигации или на вклады 🚀 При такой стратегии у вас всегда будет возможность быстро вывести деньги, при этом сохранив полученный доход за счет облигаций Итак, в такой стратегии мы разделяем свои денежные средства на 3 части: Первая часть - 50% от всей суммы уходит в длинные ОФЗ (например $SU26254RMFS1 ) Вторая часть - 25% от всей суммы в средние ОФЗ (например $SU26237RMFS6 ) Третья часть - 25% от всей суммы уходит в короткие ОФЗ (например $SU26226RMFS9 ) Таким образом мы получаем доходность портфеля близкой к ключевой ставке, при этом у нас всегда есть возможность быстро снять часть денежных средств, без потери дохода, при этом риск просадки тела портфеля очень низкий 📊 Тоже самое можно сделать и на вкладах: Первая часть - 50% от всей суммы уходит в длинные вклады (более 3 лет) Вторая часть - 25% от всей суммы в средние вклады (вклады 1-3 года) Третья часть - 25% от всей суммы уходит в короткие вклады (накопительный счет) #офз #облигации #вклады #портфельизберлоги
Card image 1
Card image 2
3
4
InvestBerloga
InvestBerloga

14 апреля

$EUTR Шутка, которая зашла слишком далеко Вчера выпустил шуточный пост про данную бумагу, в комментариях разгорелся спор на счет выкупа акций и один участник беседы выдал фразу в духе "выкуп акций +400% юридически подкреплен" Мимо такой железной аргументации я не смог пройти и предложил сделать публичный спор🤝 Суть спора: Если компания выкупит акции с рынка у миноритариев по цене 350 рублей до конца 2027 года я отправлю донат @AssetFlint в размере 1️⃣0️⃣0️⃣0️⃣0️⃣ Если компания не сделает это или сделает это через сплит акций, обратный сплит или другими разными схемами, то соответственно донат в той же сумме поступит на мой счет Посмотрим к чему это приведет, надеюсь к этому времени компания останется на бирже, а счета у владельцев акций будут больше, чем сумма нашего спора 😉👌
Card image 1
Card image 2
24
25
InvestBerloga
InvestBerloga

13 апреля

$EUTR Господа инвесторы в эту замечательную компанию, подскажите какие уровни по акции ждать когда реализуется потенциал открытия банановых плантаций❓ Есть предложение как увеличить денежные потоки и заплатить по следующим выпускам облигаций: предлагаю каждому акционеру купить столько хот-догов, сколько акций держите, тем самым чистая прибыль компании значительно вырастет и все получать купоны👌 За идею можете не благодарить, но готов получить свой процент в виде ящика бананов, тем более мне уже один пообещал крупный акционер из пульса 🍌 Не ИИР
Card image 1
9
10
InvestBerloga
InvestBerloga

12 апреля

Портфель под любую ставку: какие ОФЗ брать на снижении и повышение ставок? Сегодня хочу поговорить про одну из стратегий на рынке ОФЗ, которая работает на разных циклах связанных с ключевой ставкой🤑 Итак, сейчас у нас идет цикл снижения ставок, и в такой ситуации неплохо выглядят длинные ОФЗ с постоянным купоном (ОФЗ-ПД) ОФЗ-ПД сейчас главный инструмент для получения сверхрыночной доходности. Причина кроется в фундаментальном свойстве облигаций: их рыночная цена движется в обратном направлении к уровню процентных ставок. Снижение ставок делает существующие облигации с ранее зафиксированными высокими купонами более ценными, что приводит к росту их курсовой стоимости. Эффект усиливается пропорционально дюрации облигации. Чем длиннее срок до погашения и чем ниже купон, тем выше дюрация и, следовательно, тем сильнее облигация вырастет в цене при одном и том же снижении ставок. На мой взгляд можно рассмотреть выпуск $SU26254RMFS1 $SU26248RMFS3 $SU26238RMFS4 $SU26253RMFS3 $SU26247RMFS5 Сам лично беру 26254 и 26238. Первая ОФЗ позволяет зафиксировать высокий купон (14%) на 14 лет вперед, а вторая позволяет отыграть снижение ставки за счет роста тела облигации. $SU26254RMFS1 Дата погашения: 03.10.2040 Купон: 13,98% Доходность к погашению: 14,75% $SU26238RMFS4 Дата погашения: 15.05.2041 Купон: 7,1% Доходность к погашению: 13,9% Но возникает вопрос, а что делать когда ставки снизятся и появятся сигналы на повышение❓ В такой ситуации выглядит разумно переложиться в облигации с переменным купоном (ОФЗ-ПК) Основная логика этой стратегии заключается в механизме формирования купонного дохода. Купон по ОФЗ-ПК пересматривается каждые 91 день и напрямую привязан к уровню краткосрочных рыночных ставок, таких как RUONIA, которая тесно коррелирует с ключевой ставкой ЦБ. Формула расчета обычно имеет вид: «Средняя ставка RUONIA за предыдущий квартал + фиксированный надбавочный спред». Благодаря этой привязке, как только ЦБ повышает ставку, следующий купон по ОФЗ-ПК автоматически увеличивается, что делает их цену чрезвычайно стабильной и она практически всегда торгуется вблизи номинала. Присмотреться можно к следующим ОФЗ: $SU29015RMFS3 $SU29018RMFS7 $SU29022RMFS9 $SU29017RMFS9 Лично я планирую набирать позицию в ОФЗ 29017 и 29022 $SU29022RMFS9 Дата погашения: 20.07.2033 Купон: RONIA Котировка: 97% $SU29017RMFS9 Дата погашения: 25.08.2032 Купон: RONIA Котировка: 97,05% Таким образом, считаю неплохой стратегией перекладываться на цикле снижения ставки в ОФЗ с постоянным купоном, а на цикле повышения ставки в ОФЗ с плавающим купоном, тем самым можно зафиксировать доходность выше рынка. Конечно можно держать в портфеле оба типа облигаций, тогда доходность будет чуть ниже и на повышении ставок ОФЗ с постоянным купоном будут проседать по телу. В этой статье я рассмотрел именно ОФЗ, но также можно разбавлять портфель и корпоратами. Я недавно делал пост про корпоратов в своем портфеле, общая доходность по купонам около 20%. P.s. Недавно мне впервые задонатили, за что я бы хотел еще раз сказать больше спасибо @AndreKatomir 🤝 Каждый лайк, каждый коммент и каждый донат сильно мотивируют писать посты, хотя я далек от экономики и не получал специальное образование, а просто сам разбираюсь в рынке уже 5 лет и пытаюсь поделится полученным опытом 🫰 #офз #облигации #инвестиции #ставка
Card image 1
19
20